前几日，银监会披露了首批5家民营银行试点方案。历经漫长的等待，民企的银行梦终于照进了现实。有梦虽美，筑梦艰辛。试水金融，民营资本如何实现“华丽转身”？风云突变，传统银行如何接招？

风往何处吹——设立五标准

民营银行到来的速度比预期的要快。根据银监会主席尚福林在两会新闻中记者会上的最新透露，已确定5家民营银行试点。试点方案遵循共同发起人原则，即每家试点银行不少于两个发起人。这五家银行股东组合分别是阿里巴巴和万向、腾讯和百业源、均瑶和复星、商汇和华北、正泰和华峰，选址在天津、上海、浙江和广东等地区。

同时，尚福林也公布了五条择优标准：一是有自担剩余风险的制度安排。二是有办好银行的资质条件和抗风险能力。三是有股东接受监管的协议条款。四是有差异化的市场定位和特定战略。五是有合法可行的风险处置和恢复计划。

这些发起原则和择优获批标准都是未来设立民营银行的风向杆。

路该怎么走——经营四模式

随着首批五家民营银行试点方案的公布，民营银行的经营模式也浮出水面。民营银行四种经营模式分别是：小存小贷、大存小贷、公存公贷、特定区域存贷。

其中，腾讯是“大存小贷”，即做一定限额以上的存款。在传统银行业务基础上，将借助腾讯在互联网行业的优势，围绕互联网金融进行创新。

而阿里提出方案的重点是“小存小贷”，即存款额度有上限、贷款额度有上限，服务在互联网上经营的小企业客户。在阿里巴巴的构想中所设立的银行没有实体的银行网点，是纯粹的网上银行。

公存公贷是只存贷业务只对针对法人，不对个人开放。特定区域存贷款表示限定业务和区域范围。预计这两种模式将被另外三家试点银行采用。

无论采用何种模式，这些都是民营银行未来的发展方向，也体现了差异化定位的设立标准。

“首吃螃蟹”？称称斤两先

民营银行最大的优势主要体现在灵活性上。

第一，市场反应快，服务灵活。决策层级少，业务集中反馈效率高，同样的技术条件下业务调整快。而国有银行由于体量大，决策流程长，又有很多监管制约，在面对市场新需求时，往往创新不足。以中小企业服务为例，国有银行的风控信贷指标都由总行设计，更多地是考虑普遍或常规的情况。而中小企业具有非常鲜明的地域性和行业细分性，不同经济环境，不同产业是无法用统一的指标来衡量。这就是为什么在中小

企业市场上，大型国有银行不如股份制银行，股份制银行不如城商行，城商行不如小贷公司的原因。目前，几乎所有的金融服务微创新都由民营企业推动。

第二，用人成本低，管理机制灵活。国有商业银行的人力制度源于其产权结构，高级管理层基本上由国家任命，行政色彩浓。而且由于国有产权的特有弊端，风险和利润具有不对称性，导致国有商业银行在用人方面存在着较多的“裙带作风”和任人唯亲，人力资源没有得到很好的配置。另外，国有银行普遍历史包袱较重，由于承担着公共“义务”不能随意裁员,而民营企业并无太多这方面的顾虑，在法律允许范围内，一切经营活动都以效率优先。

第三，拥有行业背景和技术优势。民资初入银行业多基于自身的优势，展开错位竞争，初期不会与大银行进行正面交锋。以苏宁银行为例，它的重点放贷对象是苏宁平台上的众多供销商。苏宁掌握着他们实际的经营数据，可以有效辨别风险，进而提供银行不敢提供的资金服务。目前，许多商家依赖电商平台为生，有资金或货物压在平台商那里，所以他们很注重自己信用，不会轻易为了一笔小额贷款而毁了全部生意。因此，民营银行在风控和贷后管理上也能比较灵活。这种技术上的优势是纯金融业出身的银行所不具备的。

诚然，民营银行也有一定的劣势。银行经营的成功要素包括风控水平、服务质量、品牌信任度、管理文化等。民营银行想做大做强的最大障碍是吸存难，短期内不易取得储户的信任。杠杆经营是银行业的一大特点，如果单纯依靠自有资金放贷，就很难实现规模化和网络化。国有银行隐含国家信用背书，因此能使储户放心存钱。在存款利率市场化还没放开的情况下，民营银行需要创新服务，尽最大程度吸引存款资金。另外，民营银行立足本行业，只擅长细分市场，因而具有很大的系统风险。以苏宁银行为例，其市场重点是电商平台供应链金融服务，一旦苏宁平台在淘宝、京东等电商的冲击下日渐式微，那么苏宁银行也将面临风险。从这个角度讲，将钱存在一个贷款客户类型单一的银行中，也是不太明智的。如何将经营多元化，降低系统风险，是民营银行不得不考虑的问题。

来的是“狼”，还是“鲶鱼”？

1、对于传统银行的影响

民营银行的到来，短期内并不会对现有银行造成实质性冲击。毕竟民营银行还只是着眼于细分市场，依赖互联网和大数据技术，注重提供差异化服务。从贷款利率上讲，国有银行依然有优势，大型企业客户还是会首选四大行。但国有银行还是被逼作出某些改变，以应对民营银行和互联网金融的挑战。首先，提高存款利率，以挽留资金。近期五大国有银行已悉数加入存款利率上浮到顶的队伍，即在官方存款利率基础上浮10%。其次，加速布局互联网。广发、平安、中信及工行等银行纷纷调整组织架构。以广发银行为例，去年调整了电子银行部的组织架构和部门职能，将原电子银行部的5个处调整为8个处，正式成立网络金融部。从此，广发银行的网络金融将与中小企业业务、零售业务、金融市场业务并列为该行的四大战略性业务。中国工商银行也将开启新一轮的组织机构改革方案，改革后，工行总行将形成营销管理、风险管理、综合管理和支持保障四大板块，并视时机成熟增设电子银行部和银行卡业务部两个利润中心。由此可见，民营银行发挥的是“鲶鱼效应”。虽然不能改变现有银行格局，但促使国有银行放弃了一部分利差，变得更加进取。

2、对国民经济发展的意义

民营银行的批设突显中央金融业改革的决心和力度，为实体经济传递积极的信号。银行业的长期垄断和高利润一直为社会所诟病，民营银行的成立在一定程度上能缓解这种情绪，并倒逼银行业进行改革，改善服务，减少利差。此外，国家愿意放开最掌握经济命脉的金融领域，也给其它垄断行业的放开提供了想象空间。因此，纯民营银行到来的意义十分重大。

对所有金融机构来说，银行都是一个目标。如此大规模的银行申请数，最终有多少家获银监会批准仍然是未知数。不管怎么说，银监会的表态已经开打了民资进入银行业的敞口。我们预计，2014年将会有数十家民营银行相继成立，而排队申请银行的数量有望达到三四百家。随着更多竞争者的加入，银行业的高利润率和增长率也将终结。2013年年末的“钱荒”胜于以往，也印证了“金融脱媒”的趋势。“影子银行”将加大对传统银行的利润侵蚀。但对于实体经济来说，银行业的开放是个极大的利好，因为银行业的充分竞争将降低企业的融资成本，使企业获得更多融资渠道，而储户也有望获得更高的资金回报和更便利的服务。

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